ستاره صبح، مریم اسدی: وقتی تنش در بخشی از جهان شکل می گیرد و احتمال درگیری نظامی بالا میرود؛ به دلیل بروز نااطمینانی نسبت به آینده، سرمایهها به سمت بازار های کم ریسک حرکت میکنند. بورس های جهان از شرایط پر تنش تأثیر میپذیرند، مثل بازار سرمایه ایران در روز های اخیر که فعالان اش در صدد خروج سرمایه و حرکت به سمت بازار های موازی مثل طلا و ارز بودند. ستاره صبح در گفتوگو با سعید کرداری، کارشناس و تحلیلگر ارشد بازار به بررسی این موضوع پرداخته که در ادامه میخوانید:
سعید کرداری با اشاره به حوادث اخیر و فشاری که بر بازار سرمایه وارد شده گفت: ریسک های سیستماتیک و غیر سیستماتیک بر معاملات بازار سرمایه اثر گذار هستند، از افزایش تنشها سیاسی و یا احتمال وقوع درگیری نظامی ناشی میشوند. بیشتر اتفاقاتی که این روزها در بازار شاهد اش هستیم نسبتی با تنش های حوزه سیاست خارجی کشور برقرار میکند. گویی بازار پای صحبت سیاستمداران نشسته است تا مسیر حرکت خود را تعیین کند.
کرداری در ادامه افزود: بازار درباره جنگ پیش گویی نمیکند، ولی نقشه جنگ را به خوبی میخواند و تحلیلگر خوبی است. اخباری که منتشر شد و ترکیب اتفاقات و حوادثی که در هفته های گذشته رخ داد برای فعالین بازار هشدار دهنده بود.
وی در این خصوص اضافه کرد: بازارها زبان دان و مترجم ریسکها هستند. بازار است که به سرعت ریسک های سیاسی را منعکس می کنند و هم زمان با اتفاقی که در گوشهای از جهان یا منطقه رخ میدهد، ما هم شاهد اولین نشانه های فرار سرمایه از بازارهایی نظیر بورس به بازاری مثل طلا هستیم. این روزها با همین روند خروج پول از بازار سهام را شاهد بودیم که موجب شد شاخص بازار به سمت نزول حرکت کند.
این کارشناس بازار سرمایه ضمن تشریح مسیر حرکت فعالین بازار گفت: در شرایط فعلی کشور، بورس بازتاب و هشدار دهنده ریسکهایی است که شاید نمود وقایعشان را با تأخیر ببینیم. ریسک ژئوپلیتیک وارد قیمت گذاری میشود. به طور مثال اگر طلا صعودی باشد، نشان دهنده نگرانی عمیق بازار نسبت به وقایع اخیر است. همان سرمایهای که به دلیل هراس از شرایط موجود از بورس خارج شده، نگرانی اش را به بازار طلا برده است.
وی افزود: شاخص نمودار وضعیت بازار سرمایه است. بورس در ابتدای سال رشد نسبتا مطلوبی داشت حتی در دورههایی رشد فوقالعاده بود، ولی جنگ ۱۲ روزه، ناآرامی های اجتماعی، مسائل اقتصادی، تشدید تنش در روابط میان ایران و آمریکا و به ویژه گسترده شدن سایه جنگ با ورود ناوهای آمریکایی به منطقه شاخص بازار سرمایه را منفی کرد. تاجاییکه ارزش دلاری بازار سرمایه نسبت به روزهای نخست سال بیش از ۱۹ درصد کاهش داشت.
کرداری با تاکید بر تأثیر اخبار سیاسی بر بازارها گفت: وقتی خبر های رسمی نشان میدهد آمریکا برای درگیری با ایران آماده است و احتمال وقوع این درگیری در روزهای آینده بالا است، اضطرابی که در میان فعالین بازار ایجاد میشود شاخص را تحت تأثیر قرار میدهد. جنگ خبر خوبی برای سرمایهها نیست.
این کارشناس بازار سرمایه در رابطه با رفتار فعالین بازار گفت: خریداران حقیقی بیشتر تحت تأثیر هراس و ترسی قرار دارند که اخبار ایجاد میکند. خروج پول از این بخش ها به وضوح مشاهده می شد. تمایل به خرید سهام کاهش داشت و فعالین بازار ترجیح دادند از بازار خارج شوند یا به سمت داراییهایی با درآمد ثابت و صندوق های سرمایه گذاری طلا حرکت کنند. وی در ادامه افزود: در بازار سرمایه صندوق های طلا، به دلیل ماهیت خود بیشترین بازدهی را داشتند. اگرچه این بازارها نیز از نوسانات انس جهانی و بالا رفتن قیمت دلار در داخل متاثر شدند و روند صعودی ثابتی وجود نداشت و نااطمینانی مشهود بود، اما با توجه به وضعیت بورس در تلاقی اخبار جنگ و هراس صاحبان سرمایه، صندوق های طلا گزینه مناسبی برای استراتژی های نوسان گیری بودند.